智能制造行业：爱建证券-智能制造行业周报：国产算力高景气，设备确定性凸显-250706

1. 本周机械设备板块表现平稳，人形机器人和半导体设备领域呈现出较强的增长潜力，特别是国产算力持续高景气。

2. 投资者可关注具备业绩支撑的人形机器人核心企业及高端算力设备公司，以把握低估值和高业绩弹性的投资机会。

3. 固态电池设备企业在中试和小规模量产阶段有望受益，建议关注具备整线系统集成能力的相关公司。

本周（2025/06/30-2025/07/04），沪深300指数上涨1.54%，机械设备板块上涨0.26%，排名24/31。

制冷空调设备表现最佳，涨幅3.48%。

人形机器人领域，多家公司获得批量订单，如均普智能签署50台订单，港仔机器人获3亿元订单，越疆科技实现全球批量交付。

半导体设备方面，国产算力高景气持续，GPU/CPU加速上市，设备环节具备确定性。

固态电池设备加速落地，安徽安瓦新能源首条GWh级生产线样件下线，产业逐步成长。

可控核聚变项目建设加快，关键技术需求提升。

投资建议为关注人形机器人、算力设备和固态电池相关企业，风险提示包括国际贸易摩擦和宏观环境波动。

投资标的及推荐理由： 1. 拓普集团、震裕科技：人形机器人板块具备较高配置性价比，且中报窗口期临近，建议关注具备业绩支撑的核心企业。

2. 拓荆科技、盛美上海、北方华创：算力高景气延续，高端算力、存力芯片放量有望对关键环节设备公司带来实质性利好，技术升级驱动关键设备需求增长，建议把握“低估值+高业绩弹性”的投资机会。

3. 先导智能、利元亨：固态电池技术由中试向小规模量产过渡，整线系统集成能力的设备企业有望率先受益于产业早期突破。