开源证券-晨会纪要-250730

1. 债市收益率出现反转，反映出历史规律的变化，需关注固定收益市场的动态。

2. Celestica上调指引，显示光模块和液冷需求有望进一步提升。

3. AIPCB扩产加速，预计上游设备景气度将持续向上。

4. PCB新技术方向聚焦新材料、新架构和新封装，推动铸造板块强劲发展。

5. 联邦制药作为抗生素龙头，正积极拓展动保及代谢领域的市场机会。

6. 芯碁微装在LDI设备领域具领先优势，受益于PCB设备投资扩张和先进封装产业趋势。