机械设备行业：东吴证券-机械设备行业点评报告：《上海市具身智能产业发展实施方案》发布，助推产业迈向能力跃迁新阶段-250806

- 上海市发布《具身智能产业发展实施方案》，计划到2027年核心产业规模突破500亿元，推动全球具身智能产业高地建设。

- 方案重点支持模型与数据训练平台建设，围绕五大关键技术方向攻关，促进自主学习与泛化执行能力提升。

- 聚焦物流装配、工业制造等五大应用场景，推动具身智能商业化落地，形成数据闭环，预计产业将迎来实质性能力跃升与发展加速期。

- 建议关注相关产业链公司，同时需警惕宏观经济及技术进展不及预期的风险。

上海市政府近日发布《上海市具身智能产业发展实施方案》，旨在推动具身智能产业发展，计划到2027年核心产业规模突破500亿元。

方案从技术攻关、平台建设、应用示范和产业生态构建等五个方面进行系统部署，强调模型与数据训练基础设施的建设。

政策支持包括对关键技术项目最高30%的资金补贴，平台建设项目最高50%的补贴。

重点关注物流装配、工业制造、商业零售、医疗康养和家政服务等五大应用场景，支持具身智能的落地试点，促进行业解决方案的推广。

预计政策的实施将加速具身智能产业的发展，推动模型优化与高质量数据的获取，形成良性发展闭环。

投资建议关注相关产业链企业，如绿的谐波、中大力德、恒工精密等。

同时，需注意宏观经济风险及技术进展不及预期的风险。

投资标的包括：绿的谐波、中大力德、恒工精密、威孚高科、宁波华翔、卧龙电驱、均普智能、富临精工、长盛轴承、奥比中光、首程控股、华锐精密、凌云光、汉威科技、上纬新材。

推荐理由：随着《上海市具身智能产业发展实施方案》的发布，政策将通过技术攻关、平台建设、应用示范等多方面推动具身智能产业的发展，预计到2027年核心产业规模将突破500亿元。

政策支持将加速模型能力的自主突破和应用落地，助力具身智能产业实现从“0到1”的商业化价值验证，并推动数据飞轮的形成。

随着核心模型的持续迭代、训练体系的完善以及应用场景的拓展，具身智能产业有望迎来实质性能力的跃升与加速发展，因此建议关注相关产业链公司。