通信行业：开源证券-通信行业周报：GPT~5多领域取得SOTA，Arista上调业绩指引，持续看好全球AI链-250810

- OpenAI发布的GPT-5在多个领域取得了显著的技术进步，提升了模型的可靠性和指令遵循能力。

- Arista Networks上调2025年业绩指引，预计AI后端网络需求将持续增长，全年收入指引提高至87.5亿美元。

- 投资者可关注AIDC机房建设、网络侧、IT侧、云计算、AI应用、卫星互联网及6G等七大产业方向的相关标的。

本周通信行业周报的核心要点如下： 1. **GPT-5发布**：OpenAI于2025年8月7日发布了GPT-5系列模型，显著提升了在编码、数学、写作、健康和视觉感知等领域的表现。

新模型在可靠性、指令遵循能力和多模态处理方面有了进一步的改进。

2. **Arista业绩指引上调**：Arista Networks于2025年8月5日发布了2025年第二季度财报，营收达到22.05亿美元，同比增长30.4%，并上调了2025年全年收入指引至87.5亿美元。

公司预计AI后端网络的需求持续增长，未来收入将继续上升。

3. **投资方向**：持续看好全球AIDC算力产业链、卫星互联网和6G等七大产业方向，推荐和受益标的包括： - AIDC机房建设：英维克、光环新网等。

- 网络侧：中际旭创、紫光股份等。

- IT侧：紫光股份、中兴通讯等。

- 云计算：受益标的如中国移动、中国电信等。

- AI应用：广和通、移远通信等。

- 卫星互联网：海格通信、铖昌科技等。

- 6G：推荐中兴通讯，受益硕贝德等。

4. **风险提示**：关注5G建设进展、AI发展及中美贸易摩擦可能带来的风险。

投资标的及推荐理由如下： 一、AIDC机房建设 推荐标的：英维克、光环新网、新意网集团、宝信软件、润泽科技等。

受益标的：奥飞数据、万国数据、世纪互联、大位科技、数据港、科泰电源、金盘科技等。

二、网络侧 推荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、紫光股份、中兴通讯、盛科通信。

受益标的：源杰科技、锐捷网络、长芯博创、瑞可达、华丰科技、网宿科技等。

三、IT侧 推荐标的：紫光股份、中兴通讯。

受益标的：寒武纪、海光信息、浪潮信息、华勤技术、欧陆通等。

四、云计算 受益标的：中国移动、中国电信、中国联通、有方科技、云赛智联、润建股份、宏景科技、海南华铁、大名城、智微智能等。

五、AI应用 受益标的：广和通、移远通信、美格智能等。

六、卫星互联网 受益标的：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛路通信等。

七、6G 推荐标的：中兴通讯。

受益标的：硕贝德、大富科技、盛路通信、飞荣达等。

推荐理由：随着AI后端网络需求的持续提升，以及AIDC机房建设、网络侧、IT侧、云计算等领域的快速发展，相关企业将受益于市场增长。

特别是AI及云计算的进步，将推动整体行业的营收和市场份额增长。