致远互联：开源证券-致远互联-688369-公司信息更新报告：筹划新一期股权激励计划，聚焦AI战略推动长期发展-250808

投资标的：致远互联（688369） 推荐理由：公司筹划新一期股权激励计划，聚焦AI战略，推动长期发展，发布AI-COP智能协同运营平台及新一代CoMi产品，预期业绩增长良好，维持“买入”评级，激励计划有助于绑定核心高管，增强公司竞争力。

- 致远互联计划推出新一期股权激励计划，聚焦AI战略以推动长期发展，维持“买入”评级。

- 预计2025-2027年归母净利润和营业收入将逐步增长，激励计划有助于绑定核心管理层和技术骨干。

- 公司将以AI合同额和毛利增速作为业绩考核目标，彰显对AI战略的坚定决心，面临市场竞争加剧的风险。

致远互联（688369）正在筹划新一期股权激励计划，聚焦于AI战略以推动长期发展。

公司坚持“平台+生态”的发展战略，并维持“买入”评级。

即将召开2025协同管理论坛及用户大会，公司将发布AI-COP智能协同运营平台和新一代CoMi产品家族2.0。

协同管理是AIAgent落地的重要场景，预示着公司良好的发展前景。

公司对2025-2027年的归母净利润预测为-0.97亿元、-0.23亿元和0.21亿元，营业收入预测为9.26亿元、10.41亿元和11.75亿元。

当前股价对应2025-2027年的市销率（PS）为4.2倍、3.7倍和3.3倍。

公司发布了2025年限制性股票激励计划（草案），拟授予330万股限制性股票，占公司总股本的2.86%。

首次授予的价格为22.06元/股，激励对象为278人，占公司员工总数的11.75%。

这一激励计划有助于绑定管理人员和核心技术骨干，促进公司长远发展。

在业绩考核方面，公司将AI合同额和毛利增速作为考核目标。

2025年AI产品关联合同金额目标值为1亿元，2026年为1.3亿元，2027年为1.69亿元。

同时，毛利增速的目标也设定为逐年递增，反映出公司对ALLINAI战略的决心和业务稳健增长的信心。

风险提示方面，公司面临市场竞争加剧和新产品推广不及预期的风险。