电连技术：国投证券-电连技术-300679-汽车业务强劲驱动，业绩持续增长-241027

投资标的：电连技术（300679） 推荐理由：公司汽车连接器业务受益于智能网联汽车发展，业绩持续增长，2024年前三季度净利润同比增长85.36%。

同时，消费电子市场复苏，BTB产品市场渗透提升。

预计未来收入和净利润增速可观，维持买入-A评级。

- 电连技术2024年前三季度实现营业收入33.33亿元，同比增长51.16%；归母净利润4.59亿元，同比增长85.36%。

- 公司受益于智能网联汽车和消费电子市场复苏，汽车连接器和BTB产品需求强劲，客户资源优质。

- 投资建议维持买入-A评级，预计2024-2026年收入和净利润增速分别为40.9%、23.5%及77.3%、31.5%。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：电连技术（股票代码：300679） - 主要业务：汽车连接器及消费电子领域产品。

2. **财务表现**： - 2024年前三季度营业收入：33.33亿元，同比增长51.16%。

- 归母净利润：4.59亿元，同比增长85.36%。

- 2024年第三季度营业收入：11.89亿元，同比增长41.50%，环比增长7.66%。

- 归母净利润：1.51亿元，同比增长23.53%，环比增长3.60%。

- 第三季度销售毛利率：33.60%，环比提升1.12个百分点。

3. **业务驱动因素**： - 汽车连接器业务受益于智能网联汽车的快速发展，特别是L2级及以上智能网联汽车的渗透率提升。

- 公司产品类型包括射频类Fakra连接器、高速以太网连接器、车载USB等，已成功导入多家国内主要汽车厂商的供应链。

4. **消费电子市场**： - 手机类消费电子行业需求复苏，2024年全球智能手机市场出货量呈现增长。

- 公司在消费电子领域的BTB产品加强市场渗透，特别是在折叠屏手机上的应用。

5. **市场前景与投资建议**： - 预计2024-2026年收入增速分别为40.9%、23.5%、22.7%；净利润增速分别为77.3%、31.5%、28.2%。

- 投资评级：维持买入-A，6个月目标价为52.15元，相当于2024年35.00x的动态市盈率。

6. **风险提示**： - 消费电子终端销量不及预期的风险。

- 汽车智能化发展不及预期的风险。

- 行业竞争加剧的风险。

这些信息能够帮助投资者更好地了解公司的业绩、市场前景以及潜在风险，从而做出更为明智的投资决策。