电力设备及新能源行业：民生证券-电力设备及新能源行业周报：动力电池出货同比高增，美国放宽光伏电池进口配额-240818

- 本周电力设备与新能源板块下跌0.94%，核电指数涨幅最大，工控自动化跌幅最小。

- 2024年上半年全球动力电池装机量同比增长22.3%，宁德时代和比亚迪市占率进一步提升。

- 美国放宽光伏电池进口配额，光伏行业整合加速，通威收购润阳股份为行业底部重要事件。

- 国家能源局发布配电网高质量发展行动方案，旨在提升配电网供电能力和灵活性。

### 电力设备及新能源行业周报（2024年8月12日至8月16日） 1. **行业行情**：电力设备与新能源板块本周下跌0.94%，表现弱于大盘。

核电指数上涨2.19%，工控自动化指数下跌2.39%。

2. **动力电池市场**： - 2024年1-6月全球动力电池装机量达到364.6GWh，同比增长22.3%。

- 宁德时代市场份额为37.8%，比亚迪为15.8%，两者合计提升1.1个百分点。

3. **光伏行业动态**： - 美国将低关税光伏电池配额从5GW提高至12.5GW，利好相关电池组件厂。

- 通威收购润阳股份51%股份，标志着光伏行业整合加速。

4. **配电网发展**： - 国家能源局发布《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》，强调提升配电网的供电能力和可靠性，支持分布式新能源和充电设施的发展。

5. **关注公司**：宁德时代、阳光电源、明阳电气等。

6. **风险提示**：政策不达预期、行业竞争加剧可能导致价格下降。

### 投资标的及推荐理由 #### 投资标的： 1. **宁德时代** - **推荐理由**：全球动力电池装机量领先，市占率达到37.8%，行业集中度提升。

2. **比亚迪** - **推荐理由**：动力电池装机量位列第二，市占率15.8%，市场份额持续增长。

3. **阳光电源** - **推荐理由**：受益于美国光伏电池进口配额的放宽，光伏行业整合加速。

4. **明阳电气** - **推荐理由**：在风电行业具备一定竞争力，关注风力发电市场的动态。

5. **金盘科技** - **推荐理由**：在电力设备领域具备技术优势，关注配电网高质量发展政策的实施。

6. **许继电气** - **推荐理由**：在电力设备领域具备较强的市场地位，受益于国家政策支持。

7. **协鑫科技** - **推荐理由**：在光伏行业的布局及整合中，可能受益于行业供需变化。

8. **振江股份** - **推荐理由**：在电力设备及新能源领域具备发展潜力。

9. **宏发股份** - **推荐理由**：关注电力设备市场的变化，具备一定的市场份额。

10. **德业股份** - **推荐理由**：在电力设备领域有一定的技术积累和市场基础。

11. **平高电气** - **推荐理由**：受益于配电网高质量发展政策的实施。

### 风险提示： - 政策不达预期。

- 行业竞争加剧导致价格超预期下降。