计算机行业：开源证券-计算机行业周报：周观点，AI应用仍是最亮的星-241201

- 今年以来，AI应用在美股市场表现突出，商业化进程加速，推动相关公司业绩大幅超预期。

- 国内AI厂商不断创新，推出多项新产品，商业化路径逐渐明晰，市场前景广阔。

- 投资建议集中在AI应用及算力领域，推荐多家相关公司，需关注宏观经济和政策风险。

本周（2024.11.25-2024.11.29），沪深300指数上涨1.32%，计算机指数上涨3.94%。

报告指出，AI应用依然是市场的亮点。

年初以来，美股AI相关公司如AppLovin和Palantir的股价大幅上涨，主要得益于AI驱动的业绩超预期。

AppLovin推出的AI广告引擎AXON2.0显著提升了公司的营收和利润。

国内AI厂商也在积极创新，智谱推出的自主Agent全家桶和360集团的新多模态内容创作引擎展示了商业化的潜力。

投资建议方面，推荐金山办公、科大讯飞等公司，算力领域推荐淳中科技等。

同时，提到宏观经济下行和政策落地不及预期的风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. AI应用领域推荐标的： - 金山办公 - 科大讯飞 - 同花顺 - 恒生电子 - 焦点科技 - 致远互联 - 鼎捷软件 - 上海钢联 - 彩讯股份 - 拓尔思 - 普元信息 - 税友股份 - 金蝶国际 推荐理由：这些公司在AI应用领域具有较强的市场竞争力，受益于AI商业化的加速和创新。

2. 受益标的： - 汉王科技 - 三六零 - 汉仪股份 - 新致软件 - 华宇软件 - 福昕软件 - 通达海 - 汉得信息 - 新点软件 - 泛微网络 - 润达医疗 - 万兴科技 推荐理由：这些公司预计将从AI应用的快速发展中受益。

3. 算力领域推荐标的： - 淳中科技 - 海光信息 - 中科曙光 - 浪潮信息 推荐理由：这些公司在算力技术领域具备优势，能够支持AI应用的进一步发展。

4. 受益标的： - 寒武纪 - 紫光股份 - 工业富联 - 景嘉微 - 远东股份 推荐理由：这些公司预计将受益于算力需求的增长。

5. 华为昇腾生态推荐标的： - 软通动力 - 神州数码 - 卓易信息 - 中国软件国际 推荐理由：这些公司在华为昇腾生态系统中具有重要角色，能够抓住相关市场机会。

6. 受益标的： - 高新发展 - 广电运通 - 烽火通信 - 拓维信息 推荐理由：这些公司预计将受益于华为昇腾生态的扩展和应用。

风险提示：宏观经济环境下行风险及政策落地不及预期等。