计算机行业：万联证券-计算机行业跟踪报告：行业整体营收回暖、利润承压，安防设备及大市值标的业绩表现较优-240627

1. SW计算机行业整体营收回暖，但归母净利润持续承压，主要是因为成本费用支出明显增长。

2. 安防设备子板块业绩表现较优，软件开发子板块收入规模提升，但归母净利润仍然承压，需要持续投入研发及销售端。

3. 大市值标的公司业绩表现较优，保持稳健增长，其他市值区间的标的业绩较差，主要受季节性因素影响。

计算机行业整体营收回暖，但利润承压。

安防设备及大市值标的业绩表现较优。

营收增长主要受益于AI需求和出海机遇。

软件开发子板块营收提升，但利润下滑。

大市值标的业绩稳健增长，优于行业整体。

投资建议关注AI技术应用和出海机遇，注意行业竞争和地缘政治风险。

投资标的：安防设备子板块和软件开发子板块 推荐理由：安防设备子板块业绩表现较优，受益于AI产业的应用需求以及出海机遇；软件开发子板块收入规模提升，主要受益于AI行业应用及信创的需求。

建议继续关注AI大模型等技术迭代在行业端的产品应用落地、信创的持续需求以及把握各产品业务的出海机遇。