华鑫证券-定量策略周观点总第169周：风险偏好共振提升-250630

- 本周全球资产风险偏好提升，受益于中美关税可能达成谅解、美联储降息预期和地缘风险缓解等三重利好。

- 当前资产定价逻辑包括地缘政治、关税和美元走弱，短期内市场表现仍受限，未形成新波段的起点。

- 建议保持对AI+科技硬件、大金融等进攻资产的关注，同时关注长债、黄金等避险资产，以实现稳健配置。